Lower of Cost or Market

释义 Definition

“成本与市价孰低法”（常缩写为 LCM）：一种存货计价/减值的会计规则，要求存货在资产负债表中以成本（cost）与市价（market，通常指可替代的当前市场价格/重置成本，并受一定上限下限约束）两者中较低者入账，以体现谨慎性原则并避免高估资产。（不同准则对“market”的具体定义与限制可能不同；IFRS 常用“成本与可变现净值孰低”。）

发音 Pronunciation (IPA)

/ˈloʊ.ər əv kɔːst ɔːr ˈmɑːr.kɪt/

例句 Examples

We value inventory at the lower of cost or market.
我们按“成本与市价孰低法”计量存货。

Due to a sharp price drop, the company recorded a write-down under the lower of cost or market rule, reducing ending inventory and gross profit.
由于价格大幅下跌，公司按“成本与市价孰低法”计提存货跌价，导致期末存货与毛利同时下降。

词源 Etymology

该短语源自英美会计实务中的谨慎性（conservatism）传统：当市场信息显示存货价值可能低于成本时，应及时确认损失、避免资产虚增。“lower of … or …”这一结构本身就是“取两者中较低者”的固定表达，后来在存货计量领域被制度化并形成术语。

相关词 Related Words

• Inventory
• Cost
• Market
• Write-Down
• Impairment
• Net Realizable Value
• Conservatism
• ASC 330

文献与著作中的出现 Notable Works

• FASB Accounting Standards Codification (ASC) 330 — Inventory（美国公认会计准则中与存货计量相关的权威文本，讨论 LCM 相关要求与应用）
• Intermediate Accounting（Kieso, Weygandt & Warfield，经典中级会计教材，常以 LCM 讲解存货后续计量与跌价处理）
• Accounting Principles（Weygandt, Kimmel & Kieso，会计学入门教材中常用 LCM 作为存货计价案例与练习）